加快构建数字化新生态 促进资本市场健康发展——李超副主席在2019年深交所技术大会上的致辞来源：证监会2019年深交所技术大会顺利举办，李超副主席参加大会并致辞，主要内容如下：党的十九届四中全会审议通过的《决定》初次将数据增列为一个新的生产要素，反映出在经济活动数字化转型加快的大背景下，数据已成为**时代特征新生产要素的重要变化。与工业时代不同，互联互通、开放共生、价值共享成为数字时代的主旋律。去年深交所技术大会提出，要加快推动行业数字化转型。判断这种转型能否取得成功，关键是看有没有打造一个生机勃勃的数字化生态。今年的大会以“科技带领，构建行业数字化新生态”为主题，共同探讨数字化生态建设、管理和服务等一系列重要命题，很有意义。下面，我结合资本市场工作实际，谈几点看法。　　一、深刻认识数字化生态建设的重要性　　数字化生态系统，概括而言，是在数字化转型过程中，以数字技术为依托，以数据为纽带，形成的一个你中有我、我中有你、共生共赢的系统。通过开放包容的系统，数据开发、生产、应用的广度、深度、精度大为拓展，数字经济与实体经济相互融合、协同发展。某种意义上讲，创造生态、融入生态，正成为数字时代竞争发展的新趋势。　　一是为经济高质量发展提供了新的引擎。一些头部互联网企业通过构建立体式、全方位的生态圈，服务范围扩展到电商、搜索、社交、金融、物流等方方面面。除此之外，家电、能源、农业等传统企业也纷纷提出生态战略，将研发、制造、流通、服务各环节与数字技术相融通，提升了企业活力和竞争力，有力推动了质量变革、效率变革、动力变革。　　二是为金融创新提供了新的动能。通过构建数字化生态，数字技术与金融业广泛融合，能够有效解决传统金融信息不对称、服务覆盖面不足等难点痛点。近年来，越来越多的银行、证券、保险机构与互联网龙头企业进行战略合作，通过数据共享与场景融合，提升用户体验和企业竞争力，金融数字化生态初步显现，提升了服务实体经济的质量和效率。　　三是为资本市场发展提供了新的支撑。资本市场是一个内涵丰富、机理复杂的生态体系。数字技术的推广应用，有利于畅通上市公司、中介机构、投资者等市场参与主体的信息交换，促进市场融合创新。同时，通过参与数字化生态的构建，监管部门能够汇聚更多的市场内外部数据，依托更先进的技术方法和信息资源，全面提升监管能力和风险识别能力，有效应对日益复杂的市场环境和风险变化。　　二、中国证监会高度重视资本市场数字化生态建设　　近年来，我们认真贯彻落实国家关于建设网络强国、数字中国等战略部署，积极运用现代信息技术手段，不断提升资本市场各方面各环节的数字化水平，提高资源配置效率，为市场主体提供更有效率、更高质量的金融服务。　　一是推动科技创新与实体经济深度融合。资本市场数字化生态离不开以数字经济为代表的科技创新企业。目前，沪深两市3700多家上市公司中近一半属于高新技术企业，创业板高新技术企业占比超过9成。今年7月，设立科创板并试点注册制顺利落地，成为带领经济发展向创新驱动转型的崭新平台。目前已上市公司56家，在坚守硬科技定位的基础上，其中不少与数字经济直接相关。我们正在积极推进创业板改革、新三板改革，促进私募基金健康发展，将为数字经济企业提供更好的发展机遇。　　二是着力提升监管科技化智能化水平。我们高度重视运用科技手段支持监管工作，着力加强科技监管能力建设。发布监管科技3.0工作制度，围绕资本市场的主要生产和业务活动，建设有效运转的监管大数据平台，推动实现“业务在线、合规在线、监管在线”。指导交易所加强与银行、工商、税务、司法以及大型互联网公司的合作，对上市公司、私募基金等市场主体开展多角度画像，提升监管效能。发布《证券基金经营机构信息技术管理办法》，督促行业机构加强信息技术治理和系统建设，促进风控、合规与前台展业相匹配。　　三是大力推动行业基础设施建设。持续加强关键信息系统建设和升级改造。开展证券基金经营机构基础资源外包服务试点。探索开展“云灾备”“云采集”，为中小机构降低运营成本、防范化解风险提供解决方案。深交所南方数据中心二期建设持续推进，计划2022年投产使用。成立证券期货行业金融科技研究发展中心、证券基金经营机构监管科技实验室，组织力量对前沿、关键技术进行预研开发和应用推广。　　四是加强外部协同共建。会同中央网信办、工信部、人民银行等多部委，联合打造全国信用信息共享平台，形成了构建数字化生态的合力。在今年科创板开市前，会同人民法院等发布《关于在科创板注册制试点中对相关市场主体加强监管信息共享、完善失信联合惩戒机制的意见》，为科创板长期稳健发展提供了坚强的法治保障。　　当然，我们也要清醒看到，资本市场数字化生态系统还不健全，数字化建设存在诸多瓶颈。各市场主体对数字化生态的理解和认识还不到位，不少单位、机构都有自己的数据，但数据治理不健全，数据共享不充分，各自为战、信息孤岛的情况较多。相关市场主体借助客户群体在应用端取得了一些成果，但基础研究需要加强，等等。　　三、加快构建资本市场数字化新生态　　证监会正在认真贯彻党中央、国务院决策部署，紧紧围绕打造一个规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场这个总目标，推进资本市场全面深化改革。构建数字化生态、加快提升科技监管能力是全面深化资本市场改革不可或缺的组成部分。各方面必须抓紧行动起来，群策群力，共建共享资本市场数字化生态圈。在此，提几点希望：　　一是加强行业数字化生态顶层规划设计。要放眼全球，提高站位，抓住时代契机，加快行业数字化转型发展。加强跨部门、跨行业、跨机构沟通协调，针对资本市场数字化生态组织结构、运行机制、关键技术、数据治理、创新发展等重大命题开展研究，做好行业数字化生态总体规划，推动相关制度、指引、标准等体系建设，打通信息共享关键一公里。　　二是充分发挥交易所等核心机构的带领作用。交易所作为资本市场的组织者和一线监管者，在技术、资金、人才等方面储备厚实，在数字化研究与创新应用上优势明显。要带好头，积极组织大数据、人工智能、区块链等关键技术应用的研发攻关，加强行业基础设施建设，提供更多数字化技术产品与服务，赋能行业数字化发展，促进监管能力数字化提升。　　三是加大数字化生态建设投入力度。在数字化洪流面前，交易所和行业机构不能等不能靠，不能光看自己当前日子还过得比较好就漫不经心，必须抱着“不进则退，慢则亦退”的态度，加大人力、物力、财力投入，加快推动自身数字化转型发展。各行业协会也要发挥好纽带和桥梁作用，组织和引导行业机构广泛交流、协同研究和应用推广，加快推进行业数字化生态的建设。　　四是高度重视数字化生态建设过程中的风险防范。数字化是一把双刃剑，在大幅提升效能的同时，对金融安全、网络安全、市场秩序也提出了新的挑战。交易所、行业机构要始终增强风险意识，坚持自主可控，加强合规制度建设，提升数据和网络安全防护能力，切实维护经济金融安全。网站声明凡本网站注明来源则非本站作品，均转载自其它媒体，版权归原作者所有。转载目的在于更好服务读者、传递信息之需，并不代表本站赞同其观点，本站亦不对其真实性负责。

证监会副主席李超：以关键制度创新促进市场健康发展来源：中国证券报    记者： 昝秀丽   责任编辑：王涵中国证监会副主席李超23日在国际金融论坛（IFF）第16届全球年会上发表主旨演讲时表示，证监会将以关键制度创新促进市场健康发展，更好地服务国家重大战略部署，增强服务经济高质量发展的效能。　　李超称，今年以来证监会按照深化金融供给侧结构性改革的总体部署，坚持市场化、法治化方向，借鉴国际优质实践，全面深化资本市场改革，着力优化资本市场供给，畅通金融与实体经济的良性循环。　　李超表示，全面深化资本市场改革，着力优化资本市场供给，一是推动设立科创板并试点注册制改革顺利落地。自7月开市以来，科创板总体运行平稳，发行上市、交易、持续监管等改革后的基础制度初步经受住了市场检验。二是完善有助于直接融资功能发挥的制度安排，坚持新股发行常态化，提升融资便利性，修订《上市公司重大资产重组管理办法》，允许符合条件的企业在创业板重组上市。上市公司分拆上市、再融资规则等已经完成或者正在公开征求意见。三是持续扩大资本市场双向开放，证监会已公布进一步扩大资本市场对外开放的多项措施。其中，放宽外资从事证券投资基金托管业务准入，全面推开H股全流通改革，扩大期货特定品种范围等措施已落地实施。今年以来，外资持续流入股票市场和债券市场，显示出国际投资者对中国资本市场改革和经济长期健康发展的信心。　　李超强调，证监会将以关键制度创新促进市场健康发展，更好地服务国家重大战略部署，增强服务经济高质量发展的效能。　　一是进一步提升多层次市场体系覆盖面和包容性。坚守科创板定位，支持和鼓励拥有核心技术、市场认可度高的“硬科技”企业上市；推进创业板改革并试点注册制；深化新三板改革，支持有条件的区域性股权市场开展制度和业务创新试点。加强各层次市场有机联系，促进优势互补、协调发展。　　二是完善资本市场基础制度。充分发挥科创板“试验田”作用，逐步复制推广科创板行之有效的制度安排，强化以信息披露为核心的监管理念，实行更加市场化的发行定价机制，建立以机构投资者为参与主体的询价、定价、配售等机制，完善再融资并购重组等制度，提高市场资源的配置效率。　　三是持续强化监管，推动市场主体制度建设，推动提高上市公司质量，优化增量，调整存量，畅通多元化的退市渠道，完善做优做强的制度安排，加快建设高质量投资银行，完善差异化的监管措施，提升行业机构服务能力和核心竞争力。　　四是加快扩大资本市场双向开放。2020年全面取消证券公司、期货公司、基金公司的外资股比限制，加快修订QFII、RQFII相关制度规则，降低准入门槛，扩大投资范围，扩大交易所债券市场对外开放力度，拓展外资进入交易所债券市场渠道，加强开放条件下的监管能力和风险防控能力建设，深化跨境执法合作，做到“放得开、看得清、管得住”。　　五是着力优化资本市场生态环境，完善投资者合法权益保护机制，推动建立具有中国特色的证券集体诉讼制度。增加资本市场法治供给，加大违法成本和惩治力度，通过强化监管和制度革新，持续推进资本市场成为各类投资者可信赖、有价值的市场。网站声明凡本网站注明来源则非本站作品，均转载自其它媒体，版权归原作者所有。转载目的在于更好服务读者、传递信息之需，并不代表本站赞同其观点，本站亦不对其真实性负责。

易会满主席出席证券基金行业文化建设动员大会并讲话来源：证监会11月21日，证券基金行业文化建设动员大会在京召开。中国证监会党委书记、主席易会满出席会议，并作了题为《加快行业文化建设 优化行业发展生态 着力提升证券基金机构软实力和核心竞争力》的讲话。　　党的十八大以来，以习近平同志为核心的党中央高度重视文化建设。党的十九届四中全会将“坚持和完善繁荣发展社会主义先进文化的制度，巩固全体人民团结奋斗的共同思想基础”，作为坚持和完善中国特色社会主义制度、推进国家治理体系和治理能力现代化的重点任务之一。国务院领导同志多次就加强证券基金行业文化建设、推动行业发展作出重要批示，指出文化建设是资本市场健康发展的支柱，要常抓不懈，从小事抓起。行业文化是价值观、风险观、发展观的综合体现，必须坚持正确的发展方向，持续积淀和涵养行业生态。今年8月，证监会党委专门成立了行业文化建设工作领导小组，并印发了工作纲要，明确了行业文化建设的总体目标、工作思路、重点任务和机制保障。证监会系统和行业机构要深入学习贯彻党中央国务院决策部署和国务院领导同志重要批示精神，统一思想，凝聚共识，加快建设“合规、诚信、专业、稳健”的行业文化，为资本市场长期稳定健康发展提供价值带领和精神支撑。　　一、健康良好的行业文化是证券基金行业软实力和核心竞争力的重要体现　　文化是一个国家、一个民族的灵魂。一个没有文化支撑的事业是注定没有生机活力的，也是难以持续长久的。建设良好的证券基金行业文化对于传承和弘扬行业精神，积淀和凝聚行业价值观，指导和带领行业高质量发展具有十分重要的意义。我国证券基金行业在过去二三十年的发展中，一路披荆斩棘、砥砺前行，在实践中不断厚植发展力量和文化基因，初步形成了具有中国特色的证券基金行业文化。但整体来看，与证券基金行业规模、资本实力、利润水平等“硬指标”的快速扩张相比，行业文化、职业道德等“软实力”发展相对滞后，与业务经营发展不平衡、不协调的问题比较突出，健康的投资者文化和内部人文化缺失，制约着行业经营质量效率的全面提升。行业机构必须从战略的高度来充分认识行业文化建设的重大意义，准确把握行业文化建设规律，坚持问题导向，补短板、强弱项，不断提升行业文化“软实力”，积极塑造健康向上的良好行业形象。　　（一）健康良好的行业文化是行稳致远的立身之本。文化是一个企业、一个行业战略定位、发展理念、专业能力、价值取向、精神品质等各方面因素的综合表征，是支撑长期稳定健康发展的底气所在、力量之源。当前，一些行业机构对文化建设认识上有偏差，重视不够，缺乏内在主动性，存在重发展、轻质量，重业务、轻风险的问题。证券基金机构必须充分认识加强企业文化建设和道德风险防范的价值意义，以良好的文化积淀护航企业规范经营，不断增强行业健康发展的韧劲和动力。　　（二）健康良好的行业文化是服务实体经济的内在要求。金融活，经济活；金融稳，经济稳。证券基金公司是直接融资的“服务商”、社会财富的“管理者”、金融创新的“领头羊”，在服务实体经济中具有不可替代的专业优势。但也必须清醒认识到，一些行业机构在发展模式、价值取向、业务理念方面仍然存在偏差，有必要通过加强行业文化建设，牢固树立与实体经济共生共荣的意识，真正回归业务本源。　　（三）健康良好的行业文化是全面深化资本市场改革的重要保障。没有高质量的中介服务，就没有高质量的资本市场。狠抓中介机构能力建设是全面深化资本市场改革的十二项重点改革措施之一，其他改革措施的顺利推进也离不开中介机构能力的提升。证券基金行业文化是构建资本市场良好生态的关键一环，对于促进行业改革创新至关重要。要进一步强化行业文化建设的基础性、导向性作用，推动各类中介机构突出主业、突出基础、突出合规、突出创新、突出稳健，实现差异化发展和专业化经营。　　（四）健康良好的行业文化是防范金融风险的有力抓手。实践表明，金融从业人员如果没有良好的道德操守，能力越强，风险越高，破坏力越大。证券基金行业还比较年轻，长期处于市场经济前沿，有必要通过文化建设，教育引导从业者树立正确的价值观、利益观，固本强基、基业长青，谨守底线、远离乱象。　　二、准确把握新时代证券基金行业文化的核心理念和重要内涵　　今年7月召开的证券基金机构座谈会提出，要逐步打造“合规、诚信、专业、稳健”的行业文化。这八个字的目标既有传承也有创新，既是贯彻落实社会主义核心价值观的必然要求，也较好体现了证券基金行业特点。证监会愿与行业机构一起，充分讨论、集思广益，不断丰富和发展行业文化内涵。　　（一）合规是底线。资本市场是规则导向的市场，法治兴，则市场兴。证券基金公司作为资本市场*重要的专业机构，是资本市场的“看门人”，必须坚持一切经营活动以符合法律法规、监管规定为第一准绳。合规经营始终是证券基金公司生存发展不可逾越的底线，这既是行业在长期经营实践中形成的经验，也是付出巨大代价换来的教训。只有依法合规经营，才能取信于客户、取信于市场、取信于社会，从而赢得良好的生存发展环境；逾越规则的制约，热衷搞各种监管套利，打“擦边球”，短期内带来了超额收益，但终将搬起石头砸自己的脚，对个人、对公司、乃至对整个行业形象造成严重伤害。证券基金机构要把合规经营摆在更加突出的位置，坚持合规创造价值、合规人人有责，带头做法律规则的坚定信仰者和践行者，让合规意识融入血液，装入心头，深入骨髓。　　（二）诚信是义务。“诚招天下客，誉从信中来”。诚信是中华民族自古以来的传统美德，诚信建设是资本市场基础制度建设的重要内容，有了信任才有资本市场的未来。资本市场的发展必须以充分的信息披露为核心，证券中介机构诚实守信、勤勉尽责是解决公众公司和公众投资者之间信息不对称的重要制度安排，直接关系投资者合法权益和市场正常运行。对基金公司而言，“受人之托、代人理财”是资产管理行业的本质，坚持以客户为中心，遵守契约精神、履行信义义务，是发展之基。行业机构和从业人员要珍惜声誉，从日常经营管理的小事做起，从自身一言一行的小节做起，把诚信经营的品牌擦得更亮，努力打造资本市场的“百年老店”。　　（三）专业是特色。证券基金行业是门“手艺活”，专业是行业机构安身立命之本。与银行、保险相比，证券基金行业在资本实力、渠道资源方面存在较大的差距，但资本市场在金融运行中具有牵一发而动全身的作用，行业的不可替代性和独特优势就体现在专业上。证券基金行业是金融创新较活跃的领域，但现在行业竞争一定程度上存在“底线竞争”的倾向，简单打价格战，专业附加值低。长此以往，不仅损害了队伍的能力，也拉低了行业的格局，影响了行业的可持续发展能力和竞争能力，破坏了良性发展的生态。明年，证券基金行业将全方位对外开放。证券基金机构要有“本领恐慌”的危机感，树立追求“高精尖”的志向，磨练“跟高手过招”的锐气，苦练内功，加强学习，不断提升专业水平和核心竞争力，加快建设具有全球竞争力的国际＊＊现代投资银行和财富管理机构。　　（四）稳健是保证。“铁账、铁款、铁算盘”是过去票号传承的经营信仰和成功之道。金融是经营风险的行业，金融的本质就是要把握好风险和收益的平衡，金融创新和业务发展必须要有边界。回顾国际投行发展变迁史，一些明星投行迅速由鼎盛走向衰落，盲目扩张导致风险过度累积，或者转型创新与风险控制失衡，是重要原因。我国证券行业也曾经历过三年综合治理的切肤之痛，付出了学费，就要真正从这些案例中汲取教训，得到成长。当前，全球经济金融形势日趋严峻复杂，打好金融风险防控的攻坚战和持久战，是证券基金行业必须跨越的关口。要坚持稳中求进，把稳健作为行业的经营底色和鲜明特质，始终保持资本稳健，流动性充足，业务发展与管理能力相匹配。　　三、加强证券基金行业文化建设的路线图和重点举措　　根据证券基金行业文化建设工作纲要，2019年8月至2021年12月为行业文化基础建设期，争取通过两到三年的努力，全面形成规范配套、有效适用的行业文化体系，行业形象和社会声誉大幅改善，确立行业文化在全社会文化和道德建设的带动地位，为行业长远发展奠定坚实的基础。在这个基础上，证监会提出了分阶段的发展目标和路线图。一是2019年8月至12月为宣传倡导期，这个阶段主要任务包括：发布行业文化建设工作纲要、提出行业文化建设倡议书、召开行业动员部署会、典型案例宣传警示等。二是2020年为试点落地期，这个阶段主要是开展典型标杆评选、优化分类评价标准、完善诚信系统建设等。三是2021年为全面推进期，这个阶段要基本建成与业务发展相适应的行业文化制度机制和生态体系。2022年以后，不断强化、巩固行业文化建设成果，持续推进行业文化建设。证券基金经营机构、行业自律组织和监管机构都要明确目标、压实责任、挂图作战，将相关工作要求不折不扣落实到位。　　（一）进一步强化党的领导与公司治理的有机结合　　坚持党的领导、加强党的建设是国有企业的“根”和“魂”，是我国国有企业的独特优势。坚持党对国有企业的领导是重大政治原则，必须一以贯之；建立现代企业制度是国有企业改革的方向，也必须一以贯之。我国国有企业的经营实践充分证明，加强党的领导与完善公司治理在目标上是一致的，在功能上是互补的。证券基金经营机构大部分是国有企业，必须充分发挥党的领导和现代公司治理双重优势，党委、董事会、监事会、管理层要各尽其责，归位尽责，探索形成党委全面领导、董事会战略决策、监事会独立监督、管理层负责经营的治理格局。国有证券基金机构要努力成为加强行业文化建设、防范道德风险的“排头兵”，发挥好带动、示范和带动作用。民营证券基金机构也要按照中央有关加强民营企业党建的要求，充分发挥党组织在企业文化建设中的重要作用，积极探索既符合证券基金行业特点，又适应民营企业党建和公司治理要求的文化建设之路。　　（二）把握好行业文化建设的实现路径和关键环节　　罗马不是一天建成的，加强证券基金行业文化建设没有“捷径”可走，要遵循文化形成的一般规律和内在逻辑，有序推进。首先要建制度。加强文化建设必须制度先行。要将文化建设的基本要求制度化、规范化，嵌入到证券基金机构业务流程、内部控制、合规管理之中，以制度承载道德理念、固化良好品行、强化文化认同。然后是养生态。通过制度执行，增进认知认同，使文化建设与公司经营、个人执业行为相融相通，为文化建设创造良好的内外部环境和市场生态。而后才能形成文化。使行业的价值追求、经营理念、行为规范变为一种习惯，成为从业人员的内心觉醒和自觉行动，成为行业的鲜明标识和共同气质，终究形成普遍的、自发的价值认同和文化积淀。　　同时，与其他行业相比，证券基金行业周期性强，人员流动性大、归属感弱、价值取向更加多元。这就需要在文化建设中充分考虑行业特点，坚持问题导向，有的放矢。尤其要抓好三个关键环节：一是抓考核激励。行业机构要切实转变简单以业绩为导向的经营理念，构建激励与约束相容、长期与短期兼顾的制度机制，注重有效激励与问责监督相统一，采用适度拉长考核周期、薪酬递延发放、员工持股计划等办法，建立长周期的考核评价体系和收入分配机制，更鲜明传导行业文化和价值追求，避免激励扭曲、行为失范。二是抓选人用人。文化建设是做人的工作，抓好文化建设，根本也在人。要树立科学的选人用人标准，坚持德才兼备、以德为先，重点把好证券基金机构董监高人员的任职资格关，真正培养和锻炼一批道德操守过硬、作风优良、业务精通的高素质金融人才。三是抓职业操守。注重精神带动和文化引导，突出加大职业道德教育在员工培训、从业资格考试和高管任职资格评定中的权重，把合规、诚信、专业、稳健的理念和要求融入到行业从业人员管理的全过程，筑牢珍惜职业声誉、恪守职业道德的思想防线。　　（三）抓两头、带中间，打造健康的行业生态　　证券基金行业机构众多、类型多样、情况各异，行业文化建设要抓到位、见实效，必须突出分类施策、分类指导，抓好典型示范和后进惩戒，带动行业生态的根本好转。证券业协会、基金业协会在这方面要积极主动作为，充分发挥组织、协调、自律、宣传作用。一是要抓典型、树标杆。要加大先进典型的评选、宣传，发挥榜样的力量，行业协会将在全行业组织评选优秀单位和优秀从业人员，让道德模范、行业楷模站出来、立起来，形成颇具含金量的行业文化荣誉称号，让获得荣誉称号的机构和人员在政策上受优待、精神上受尊重，形成人人争当先进、荣誉创造价值的氛围。二是要抓制度、立标准。要形成并推广行业优质实践，在认真总结好经验好做法的基础上，提炼并固化成为可复制、可推广的文化建设模式，让行业机构在对标中找差距、补短板、明方向。三是要抓后进、严惩戒。要发挥自律措施在惩戒违法违规、督促合法从业方面的引导和震慑作用，严肃通报处理一批市场影响恶劣、严重损害行业形象的反面典型，让违法失信的公司和人员“曝曝光”“露露脸”，强化警示教育。通过两手抓、两手硬，促进形成“后进赶先进、中间争先进、先进更前进”的良好行业生态。　　（四）以监管导向加速行业文化形成　　行业文化建设应以行业为主，强化自治、自律作用，监管部门要加强政策引导，完善制度机制，形成奖优罚劣的良好氛围。一是要突出社会责任导向。各证券基金机构要自觉践行社会责任，在发展普惠金融、绿色金融、金融扶贫、投资者教育保护等方面加大资源投入和工作力度，做有担当、有格局、令人尊敬的企业，塑造良好行业形象。针对广大中小微企业融资难、融资贵的痛点问题，行业机构要充分发挥贴近实体、贴近投资者的优势，深耕细作，发展一批专业的普惠金融服务机构，成立专门的普惠金融部门，提供高质量的专业服务。二是要与监管分类挂钩。实施差异化的资格准入，为积极服务国家战略、履行社会责任、满足大众金融需求的行业机构留足空间，给予政策扶持。完善证券基金机构分类评价政策体系，研究设立职业道德与行业文化建设专项指标，强化综合考核，发挥好差异化监管的导向作用。三是要强化监管硬约束。加大对文化建设薄弱、内部控制失效公司的日常监督检查，对部分道德风险多发、行业反映强烈、社会影响恶劣的机构和人员开展专项检查。对严重背离行业文化精神的违法违规行为“出重拳”“下狠手”，严字当头，落实“双罚”与“终生追责”，将严重影响行业声誉形象的“害群之马”及时清理出行业。　　四、坚持用科学的方法全面提升证券基金行业文化建设水平　　文化建设是关系证券基金行业健康发展和核心竞争力提升的基础工程。需要统筹各个方面、各个层次、各个要素，凝聚共识，聚合力量，突出系统性、整体性和协同性，强化对行业经营管理的全方位贯穿、深层次融入，在常抓与抓长上下功夫，在落细、落小、落实上下功夫。　　（一）行业文化建设要落地有声。文化建设不是一件“虚事”，要坚持虚功实做，在行动上见真章、求实效，决不能简单地喊几句响亮的口号、出几本好看的杂志、搞几次热闹的活动。各行业机构要在战略层面抓好协同，在业务层面抓好融合，在执行层面抓好落实，要结合公司实际，抓几件实实在在的事，抓出声势、抓出成效。文化建设的成效要体现在经受利益诱惑时仍然坚守职业道德底线，体现在身处浮躁的市场竞争中仍然坚持专业主义精神，体现在经历高速发展时仍然保持应有定力和清醒头脑。　　（二）行业文化建设要形成特色。行业文化建设不能“四面出击”，要抓纲带目，以点带面，以品牌项目带动公司文化建设全局。一个公司的文化品牌的形成，要坚持遵循一般规律和体现企业特色相结合，要能够极大限度地体现全体员工的共同价值追求，要能够成为带动公司创新发展的精神力量，要真正把文化品牌的影响力转换为公司的竞争优势。这样的公司文化才是有生命力的，也才能真正形成理念认同、价值认同和文化认同。如果每家机构都能形成一个有特色、叫得响的文化品牌，行业文化建设就会呈现出百花齐放、生机勃勃的可喜局面。　　（三）行业文化建设要发挥各方合力。“众人拾柴火焰高”。行业文化建设是资本市场各参与方的共同责任，要充分发挥自治、自律、监管等三方合力，内生动力与外部压力有机结合，共同建设行业文化，筑牢防范道德风险的篱笆。证券基金机构以及上级单位作为第一责任人，要切实担负建设行业文化、防范道德风险、履行社会义务的主体责任。行业机构上级单位还要承担推动督导职能，明确时间表、任务书，建立严格的内部考核机制。对推动不力、督导不到位的，监管部门要进行阶段性约谈。自律组织作为行业联合力量，代表行业共同利益，要充分发挥组织、协调、自律、宣传作用。监管部门作为“底线防守”力量，要做好制度设计与执行监督，奖优惩劣，树正气、扬新风，持续净化行业环境。　　（四）行业文化建设要久久为功。文化建设是一项不容易“出政绩”的基础工程，必须要真认同、下苦功，真抓实干、持续用力。当前在文化建设方面投点成本、花点心思，可能不会马上对公司业绩带来改观，甚至一定程度上还会加大支出，但这项花费是必要的，严格说是在补历史“欠账”。文化建设功在当下、利在长远，抓实了，就是生产力；抓细了，就是凝聚力；抓强了，就是战斗力。文化的反哺作用是“润物细无声”的，只要持之以恒抓下去，必将给行业以持久丰厚的回报。　　这次动员大会只是证券基金行业文化建设一个新的起点，证券基金机构、自律组织、监管部门要坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，认真学习贯彻党中央国务院加强文化建设的决策部署，戮力同心，携手并进，努力开创证券基金行业文化建设新格局，用文化的力量带动方向、促进发展、塑造形象，为建设规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场注入新动能、提供新支撑。　　网站声明凡本网站注明来源则非本站作品，均转载自其它媒体，版权归原作者所有。转载目的在于更好服务读者、传递信息之需，并不代表本站赞同其观点，本站亦不对其真实性负责。

证监会主席易会满到浙江调研提高上市公司质量工作 正推动出台提高上市公司质量行动计划相关文件来源：上海证券报 作者：马婧妤证监会官网昨日发布消息称，当前全面深化资本市场改革的各项重点任务正在落地实施。上市公司要肩负起规范发展、提高质量的主体责任，把握机遇、迎接挑战，在新时代资本市场建设中展现担当作为。　　为扎实开展“不忘初心、牢记使命”主题教育整改落实情况“回头看”，证监会主席易会满14日至15日赴浙江调研，实地走访上市公司，并主持召开部分上市公司座谈会，听取提高上市公司质量的意见建议。　　上述内容是在此次座谈会上提出的。会议对上市公司高质量发展提出了规范运作、稳健经营、专注专业等方面要求。会议透露，证监会系统已经制定了提高上市公司质量行动计划，并正在推动出台相关文件。　　会议指出，上市公司是资本市场健康发展的基石，是资本市场“晴雨表”功能发挥的重要体现。证监会坚决贯彻落实党中央国务院决策部署，把提高上市公司质量作为全面深化资本市场改革的重中之重，坚持稳中求进工作总基调，坚持市场化、法治化，加强上市公司监管基础制度建设，改革完善发行上市、信息披露、再融资、并购重组、分拆等制度；坚持底线思维，精确拆弹，聚焦问题公司、风险公司，加强持续监管，防范化解股票质押等重点领域风险，推动形成各方齐抓共管、共同提高上市公司质量的制度体系和生态体系。　　会议强调，当前全面深化资本市场改革的各项重点任务正在落地实施。上市公司要肩负起规范发展、提高质量的主体责任，把握机遇、迎接挑战，坚持敬畏市场、敬畏法治、敬畏专业、敬畏投资者，牢记初心使命，在新时代资本市场建设中展现担当作为。　　一是要规范运作，坚持以法律法规为准绳，在守法合规、治理规范方面作出表率，从根本上提升市场主体内生约束机制的有效性。二是要稳健经营，充分认识市场、敬畏市场，按资本市场的规律办事，有所为有所不为，做到发展与风控能力相匹配。三是要专注专业，坚持正确发展理念，扎根实体、练好内功，突出主业、做精专业，弘扬企业家精神和工匠精神，促进市场正本清源。　　会议指出，提高上市公司质量是一项宏大的系统工程，需要上市公司、各类市场主体、监管机构、地方党委政府等各方加强工作协同、多措并举，形成合力。证监会系统已经制定了提高上市公司质量行动计划，并正在推动出台相关文件。　　据悉，下一步，证监会将以深化金融供给侧结构性改革为主线，立足服务实体经济的根本宗旨，着力增强资本市场的包容性和适应性，切实提高资本市场治理能力；将深化对监管初心使命的再认识，进一步归位尽责，强化科学监管、分类监管、专业监管，加强市场透明度建设，稳定市场预期；将加快推进资本市场改革，完善基础性制度，努力建设规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场，积极助力经济高质量发展。　　调研期间，易会满与浙江省政府主要负责人举行了工作会谈，就共同推动提高上市公司质量等工作进行沟通交流。易会满还到浙江省股权交易中心就加强多层次资本市场建设进行调研。上海证券交易所理事长黄红元，证监会有关部门负责人一同调研。网站声明凡本网站注明来源则非本站作品，均转载自其它媒体，版权归原作者所有。转载目的在于更好服务读者、传递信息之需，并不代表本站赞同其观点，本站亦不对其真实性负责。

全面深化资本市场改革 持续推动提高上市公司质量——阎庆民副主席在第十届财新峰会上的讲话来源：证监会尊敬的各位领导、各位嘉宾，女士们、先生们：　　大家上午好！很高兴参加第十届财新峰会。我谨代表中国证监会，对本届峰会的举办表示热烈祝贺！对长期以来关心支持资本市场改革发展的财新传媒及各位媒体朋友表示衷心的感谢！　　刚刚闭幕的党的十九届四中全会审议通过了《中共中央关于坚持和完善中国特色社会主义制度 推进国家治理体系和治理能力现代化若干重大问题的决定》，对全面建成小康社会，巩固党的执政地位，确保党和国家长治久安具有重大而深远的意义。当前，资本市场在经济金融领域的重要性越来越突出，打造一个规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场，是推进国家治理体系和治理能力现代化的重要内容。本届峰会的主题之一是进一步全面深化改革，借此机会，围绕全面深化资本市场改革、持续推动提高上市公司质量，我谈三方面情况，与大家交流。　　一、资本市场全面深化改革开始落地见效　　党的十八大以来，以习近平同志为核心的党中央就资本市场改革发展作出了系统科学的论述，为新时代资本市场改革指明了方向。尤其是在2018年中央经济工作会议上，习近平总书记提出“要通过深化改革，打造一个规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场”，这是对新时代资本市场的定位和战略意义的权威概括。证监会认真贯彻习近平总书记重要指示精神，在国务院金融委的统一指挥协调下，坚持稳中求进工作总基调，坚持市场化、法治化的改革方向，学习借鉴国际*佳实践，敬畏市场、敬畏法治、敬畏专业、敬畏风险，与各方一起形成强大合力，着力优化资本市场供给，着力推进关键制度创新，落实金融供给侧结构性改革要求。　　一是改革共识充分形成。二十多年来的资本市场发展历程就是学习借鉴、改革创新的过程，我们在制度规则、监管实践等方面努力探索，取得了长足进步。但也要清醒地看到，我国资本市场不成熟的投资者、不完备的基础制度、不完善的市场体系、不适应的监管制度同时存在，结构性和体制机制性问题还没有很好解决，还不能很好适应实体经济高质量发展的需要。各级政府、上市公司、投资者以及新闻媒体等对资本市场全面深化改革已形成高度共识，期盼通过改革促进市场长期稳定健康发展，这为我们推进改革提供了良好的外部环境。　　二是改革路线已经明确。今年以来，按照新发展理念，证监会组织专门力量，围绕市场反映比较集中的关键性方向性问题进行研究论证，形成了全面深化资本市场改革总体方案。9月初召开的证监会系统全面深化资本市场改革座谈会，提出了发挥科创板试验田作用等12个方面的重点任务，这是今后资本市场全面深化改革的路线图，新闻媒体对此作了广泛报道。大家能够看出，这些举措既有市场改革、行业改革，也有自身改革；既有近期需要落地的改革，也有中长期改革，可以说这将是一次综合性系统性改革。　　三是改革措施逐步落地。在谋划改革的过程中，我们坚持成熟一项推出一项。目前一些改革举措已经推出并取得初步成效。设立科创板并试点注册制重大改革顺利落地，截至10月底已上市40家公司，交易制度、持续监管等创新逐步得到实践。提高上市公司质量、多层次资本市场建设等重点改革稳步推进，资本市场抵御外部冲击的韧性显著增强。资本市场全面深化改革的良好开局，使市场各方对更多改革举措的推出充满了期待。　　这次全面深化资本市场改革，措施多、力度大，市场高度关注，需要各方支持、协调推进。证监会将按照“稳中求进、做好协调、能办快办”的原则，加快推动落实落地。　　二、大力推动提高上市公司质量　　党中央、国务院高度重视提高上市公司质量，习近平总书记作出了一系列重要指示批示。2018年12月，习近平总书记在中央经济工作会议上提出“提高上市公司质量”的重大任务。2019年7月，习近平总书记在中央政治局会议上要求，“科创板要坚守定位，落实好以信息披露为核心的注册制，提高上市公司质量”。前不久，习近平总书记在上海考察时再次强调，“设立科创板并试点注册制要坚守定位，提高上市公司质量”。因此，推动提高上市公司质量，是资本市场全面深化改革的基础性工作，更是证监会系统的重大政治任务。　　当前上市公司在国民经济运行中的带领示范作用日益凸显。3700多家上市公司涵盖了国民经济全部90个行业大类，占国内500强企业的七成以上。今年前三季度，实体上市公司实现营业收入 29.45 万亿元，净利润 1.52 万亿元，利润总额相当于同期全国规模以上工业企业的一半，资本市场的“晴雨表”功能通过上市公司逐渐得到体现。但一些上市公司违法违规行为频发，风险不断暴露，上市公司持续健康发展的基础还不牢固，各方面对上市公司质量还不大满意。　　今年5月，易会满主席在中国上市公司协会年会上提出，将制定实施推动提高上市公司质量行动计划，注重发挥各方协同效应，力争用几年的时间，使存量上市公司质量有较大提升。经过前一阶段的努力，我们立足于“把自己的事情办好”，已经制定了推动提高上市公司质量行动计划，明确了具体任务和完成时限，同时还在积极推动出台更高层级的政策文件。对于提高上市公司质量，我们强调四个结合：一是企业内生发展与外部促进保障结合，突出上市公司第一责任，丰富外部制度供给。二是优化增量与调整存量结合，把好入口与出口关。三是解决突出问题与构建长效机制结合，立足当下、着眼长远。四是监管本位与协调推进结合，抓好精确监管，强化政策协同，推动形成强大合力。行动计划围绕信息披露有效性、公司治理规范化、助力转型升级、化解风险隐患、提升监管有效性、优化发展生态等方面，部署了40多项具体任务，将是今后一个阶段的工作主线。　　需要强调的是，无论是化解风险还是促进发展，单靠证监会“单兵突进”很难完成，迫切需要各方努力、齐抓共管，形成“共建、共治、共享”的体系。其中，上市公司担负着自我规范、自我提高、自我完善的直接责任、第一责任。立法和司法机关、宏观管理部门、产业主管部门、地方政府等，在制度供给、财税支持、执法协作、风险处置等方面发挥着重要作用。投资者应积极参与上市公司治理和监督，依法依规行使股东权利。此外，还离不开媒体舆论监督和社会公众监督。新闻媒体是资本市场重要的参与方，是资本市场生态的重要组成部分。我们真诚欢迎媒体的监督，也希望大家全面、准确、客观报道资本市场改革和上市公司发展，共同创造良好的舆论环境。　　2019年以来，我们在推动提高上市公司质量方面，重点抓好以下几方面工作：　　一是把好市场入口。以设立科创板并试点注册制改革为突破口，保持新股发行常态化，吸引更多优质企业上市，从源头上提高上市公司质量。截至10月底，已有143家公司实现IPO，融资1624.16亿元，家数和金额分别同比增长55.43%和29.63%；科创板40家上市公司类型更加多元，制度包容性得到提升，试验田作用开始显现。　　二是畅通市场出口。探索丰富退市方式，保持退市监管定力，畅通多元化退出渠道。今年以来已有16家公司通过多种渠道退市。其中强制退市7家，主动退市1家，通过并购重组渠道退市8家。多元化退出渠道和较为稳定的退市实施机制逐步形成，良性的市场态势正在显现，退市在提高存量上市公司质量方面的作用越来越明显。同时，在地方党委政府和市场各方的共同努力下，退市工作总体平稳有序。　　三是优化制度安排。着力完善支持上市公司调整存量、做优做强的制度机制。修改发布《上市公司重大资产重组管理办法》，理顺重组上市功能，简化重组上市认定标准，允许符合条件的资产在创业板重组上市，恢复重组上市配套融资，支持深圳建设中国特色社会主义先行示范区，充分发挥服务实体经济功能。分拆上市试点规则已完成公开征求意见，进一步修改完善后将发布实施。发挥资本市场并购重组的主渠道作用，规范简化申报材料，提高行政许可审核效率，年初主动承诺将审核时限由法定90天压缩到70天，目前平均审核用时进一步下降。　　四是强化精确监管。坚持管少才能管好，完善上市公司风险分类标准，聚焦问题公司、高风险公司，着力化解股权质押等风险，紧盯财务造假、资金占用、违规担保等行为，净化市场环境。今年以来，已有60多家上市公司或相关主体被立案调查。对弄虚作假的公司重点监管，市场上“1元股”已有若干家，市场估值体系趋向合理。场内场外股票质押融资余额、高比例质押公司家数总体呈下降趋势，平仓风险暂时缓解。加强并购重组全链条监管，产业并购成为主流，“三高”并购得到遏制。　　三、着力提升上市公司治理水平　　上市公司质量内涵丰富，包括经营效益、会计基础、治理能力和信息真实等方面，其中公司治理是基础。健全完善、公开透明、制衡有效的公司治理是上市公司持续健康发展的重要保障。2015年经济合作与发展组织（OECD）修订发布《公司治理原则》，证监会在2018年修订发布了《上市公司治理准则》，适应境内外市场变化和公司治理发展趋势，提出一系列新要求，做到立足中国国情、与国际优质实践“接轨”。　　公司治理是国家治理体系的重要组成部分，反映着经济领域治理能力的现代化水平。证监会的首要任务是监管，促进上市公司完善治理、规范运作，是上市公司日常监管的重要内容。总体上看，经过多年的实践，上市公司已成为我国建立现代企业制度较为规范的群体，普遍建立起了较为完善的治理架构和组织制度。　　但在上市公司发展过程中，公司治理经常被忽略，重视程度普遍不够。市场整体向好时，潜在问题容易被掩盖，但形势变化时,问题和风险开始暴露，其根源都与公司治理相关。如当前上市公司大股东高比例质押、资金占用、违规担保等，反映出上市公司治理独立性不够、治理失效、内控缺失等深层次问题和道德风险。从上市公司运作实践看，有几个突出问题：一是重短期股价，忽视长期价值。二是重资本操作，忽视内在治理。三是重大股东和高管，忽视中小投资者和员工。这些情况，不符合《上市公司治理准则》的要求，与国际市场日益强化的利益相关者保护、履行社会责任、倡导价值投资等趋势也是不符的。　　针对当前上市公司治理方面存在的问题，我们将在全体上市公司中组织开展公司治理专项活动，通过自查自纠、现场检查和整改提升等分阶段工作，切实推动公司治理水平得到有效提升。希望全体上市公司认真对待、深入自查、有效整改，真正做到“四个敬畏”，坚守“四条底线”，筑牢长期健康发展的根基。　　在此，预祝本届峰会圆满成功，谢谢大家！网站声明凡本网站注明来源则非本站作品，均转载自其它媒体，版权归原作者所有。转载目的在于更好服务读者、传递信息之需，并不代表本站赞同其观点，本站亦不对其真实性负责。

证监会发布《关于修改〈上市公司重大资产重组管理办法〉的决定》来源：证监会       为推进建设一个规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场，支持深圳建设中国特色社会主义先行示范区，优化重组上市监管制度，完善符合中国国情的资本市场多元化退出渠道和出清方式，提高上市公司质量，《关于修改〈上市公司重大资产重组管理办法〉的决定》（以下简称《重组办法》）于10月18日正式发布，自发布之日起施行。　　本次修改，旨在准确把握市场规律，理顺重组上市功能，发挥资本市场服务实体经济功能作用，积极支持深圳建设中国特色社会主义先行示范区，是落实全面深化资本市场改革总体方案的重要举措。主要修改内容包括：一是简化重组上市认定标准，取消“净利润”指标。二是将“累计初次原则”计算期间进一步缩短至36个月。三是允许符合国家战略的高新技术产业和战略性新兴产业相关资产在创业板重组上市，其他资产不得在创业板实施重组上市交易。创业板上市公司实施相关重大资产重组，应当符合《重组办法》第十三条第二款第一项、第三项、第四项、第五项有关要求，所购买资产对应的经营实体应当是股份有限公司或者有限责任公司，且符合《初次公开发行股票并在创业板上市管理办法》规定的其他发行条件。四是恢复重组上市配套融资。五是丰富重大资产重组业绩补偿协议和承诺监管措施，加大问责力度。此外，明确科创板公司并购重组监管规则衔接安排，简化指定媒体披露要求。　　《重组办法》自6月20日起公开征求意见，市场广泛关注，社会各界对我会提高监管制度适应性和包容度表示认同。征求意见期间，我会共收到意见、建议69份，其中有效意见66份，主要集中在放开创业板重组上市，取消认定标准中的“净资产”等指标，强化重大资产重组业绩补偿协议和承诺履行监管，扩大配套融资发行规模等方面，我会已结合具体情况有针对性地分析、采纳、吸收，或纳入后续相关改革。　　为配合《重组办法》顺利实施，修改后的《〈上市公司重大资产重组管理办法〉第十四条、第四十四条的适用意见——证券期货法律适用意见第12号》同时公布。　　《重组办法》修改后，我会将继续完善“全链条”监管机制，支持优质资产注入上市公司。同时，将继续严格规范重组上市行为，持续从严监管并购重组“三高”问题，打击恶意炒壳、内幕交易、操纵市场等违法违规行为，遏制“忽悠式”重组、盲目跨界重组等乱象，促进上市公司质量提升和资本市场稳定健康发展。　　《重组办法》施行后，尚未取得我会行政许可决定的相关并购重组申请，适用新规；上市公司按照修改后发布施行的《重组办法》变更相关事项，如构成对原交易方案重大调整的，应当根据《重组办法》有关规定重新履行决策、披露、申请等程序。网站声明凡本网站注明来源则非本站作品，均转载自其它媒体，版权归原作者所有。转载目的在于更好服务读者、传递信息之需，并不代表本站赞同其观点，本站亦不对其真实性负责。